Falaknuma palača sagrađena 1884. godine po nalogu nawab-ul-Ulmara, koji je u to vrijeme bio premijer Hyderabad. Izgradnja je trajala 9 godina i troškova nawab-ul-Ulmaru sreće, pa na savjet svoje supruge - Lady Vikar-ul Umrah - on to prolazi u 1897 u vlasništvu Nizam VI Mehbobu Ali paša, koji je napravio ovo mjesto neka vrsta centra posjetitelja za visokim dužnosnicima , kraljevskim i počasni stranih izaslanstava. No, nakon što je napustio Nizam Hyderabadu, palača je gotovo neiskorišten.

Nalazi se u starom dijelu grada, zgrada sa susjednom teritoriju pokriva površinu od oko 13 hektara. Arhitektura palače utjelovljuje dva stila - talijanske renesanse i Tudor stil i formu zgrada podsjeća na škorpiona. Završite palaču u cijelosti izrađen od talijanske bijelog mramora, ukrašena vitrajima, sobe prepunog stupovi, lukovi, rezbarenim vijencima i freskama i vrhu ljestvice Falaknuma posut elegantnim turrets pod kupolama. Broj soba palače do 220, a osim njih tu su 22 velike dvorane.

Prevedeno iz urdu "falaknuma" znači "Ogledalo neba", a to ime nije slučajno. Blještavo bijele palača s puno dekorativnim detaljima izgleda lagana i prozračna kao oblake.

Od 2000. godine, palača je provedeno Falaknuma obnovu, a 2010. postao je jedan od upscale hotelima Taj Hotels and Resorts. Vlasnici odlučio ne napraviti nikakve značajne promjene u graditeljske cjeline svaki interijer. Dakle, sve originalnost i raskoš "The Mirror of the Sky" spašena. Iako je kupljen novi namještaj, dodajući neke dekoracije, uključujući i skupe slike i ručno luksuznih goblena, ali i dalje je ostao Falaknum kulturno-povijesne spomenike, kao i arhitektonsko remek-djelo.