Plaza de la Villa se nalazi u povijesnom centru Madrida, u neposrednoj blizini ulice gradonačelnika, u blizini kraljevske palače.

Ovaj mali, udoban prostor, više podsjeća na malo dvorište, ima, ipak, velika kulturna i povijesna vrijednost, jer je to područje fasada okrenuta tri važna iz umjetničkog i povijesnog gledišta zgrada. Prvi od njih - kuća-kula "de los Luhanes" je primjer španjolske arhitekture 15. stoljeća. Ispred kuće je uređena s prekrasnim gotičkim portalom i heraldičkim grbovima. Kula, od opeke i kamena, je najstariji dio zgrade. Postoji mišljenje da je to u toranj bio zatvoren francuskog kralja Franje I. Španjolskoj tijekom rata s Francuskom u 16. stoljeću. Danas je to lijepa zgrada zauzima Kraljevska akademija znanosti.

Također, na trgu je kuća-palača Casa de Cisneros, primjer zgrade, sagrađena u stilu Plateresque. Ova kuća sagrađena je 1537. godine, a bio je namijenjen nećak kardinala Cisneros. Pročelje prema Plaza de la Villa, obnovljena je u ranom 20. stoljeću. Na glavnom pročelju zgrade prema ulici Sacramento, uspjela zadržati veličanstvene arhitektonske i dekorativne elemente.

Na desnoj strani trga nalazi se Casa de la Villa, čija je gradnja počela je sredinom 17. stoljeća i trajao je oko 52 godina. Zgrada je izrađena u baroknom stilu, godinama služio kao zatvor, nakon čega je postao sjedište Gradskog vijeća. Od posebnog interesa u unutrašnjosti kuće zaslužuju - Portrait dvoranu, Goya, konferencijsku dvoranu, staklo dvorište i drugima.