Kazalište se nalazi u samom srcu Funchal, točno ispred šarmantnih i studiozno uređenih općinskih vrtovima Funchal, koji je još uvijek poznat kao vrt Donna Amelia.

Izgradnja kazališta započeo je u listopadu 1884. godine. Zgrada je dizajnirao inženjer iz Porto Augusto Tomas Soler. Unutarnja obloga kazalište bavi talijanskog arhitekta Luigija Manini i umjetnik Eudzhinio Cauterets. Svečano otvorenje kazališta održan je u 1887.

Izvorno, kazalište je dobio ime u čast Donna Maria Pia, koji je supruga kralja Luis I. U godinama proglašenja Republike Portugala za vrijeme teatar dobio ime Manuel de Arriaga, koji je bio prvi predsjednik Portugala. Kasnije preimenovan u kazalište, te je pozvao Gradsko kazalište Baltazar Dias, koji je bio nadaren pjesnik i autor Madeira kazališnim produkcijama u XVI stoljeću.

U Gradskom kazalištu postavio igru, održavaju razne kulturne priredbe i koncerte. On je ujedno i jedina kino na otoku Madeira. Danas Gradsko kazalište nastavlja igrati važnu kulturnu ulogu: ona provodi festivalima, baletnih predstava, koncerata i još mnogo toga.

Gradsko kazalište Funchal također naziva minijaturna kopija Albert Hallu - Royal Hall znanosti i umjetnosti, Prince Consort Albert. Da biste dobili zgrada kazališta može biti kroz jedan od 11 lučnim prozorima. Strop je ukrašen ornamentima u romaničkom stilu, kazalište ima četiri sloja. Kazališni dom ukrašen pozlaćenim grčki maske dvorani ima potkove oblik.