São Tiago Tvrđava je sagrađena u 1614 kako bi zaštitili građane i luku od neprijateljskih napada. Utvrda je nazvana u čast zaštitnika grada Funchal - Apostola James Jr., koji se također zove James sina. Svake godine 1. svibnja u Funchal je blagdan ovog sveca. Na ovaj dan, stari dio grada Funchal je svečana povorka, a to je ulica Santa Maria i Corpo Santo trgu. Proslava posljednje 4 dana. Tijekom svih praznika je glazba, organizirana zabava. Ova tradicija počela je u XVI stoljeću, kada je 1538. u gradu kuge. Gradskog stanovništva izumrli, ljudi očajnički moli sv Jakova Mlađega i kuga počela udaljavati.

Tvrđava Sao Tiago se nalazi u starom dijelu Funchal, koji se zove Zona Velha. Od XV stoljeća, Portugal je gotovo u potpunosti kontrolira morske rute preko Atlantskog oceana, stanovnici otoka ne treba posebnu zaštitu. To je zbog toga nemara 1566 Funchal pretrpio gusarskih napada u kojem je ubijeno više stanovnika. I samo u 1614., kako bi se spriječilo druge napade, utvrda je sagradio San Tiago zaštititi Funchal od gusara. U 1767. tvrđava je proširen i služio isključivo za vojne svrhe sve do danas. Od 1992. godine, regionalna vlada Madeira odlučio se na tvrđavu za kulturne svrhe.

Danas je tvrđava se nalazi na teritoriju Muzeja suvremene umjetnosti i restoran s terasom zapanjujući pogled na okolicu Funchal.